Sul finire del '700, il Regno di Campania è infestato dai cambianti, mutanti ripudiati dal resto della popolazione che evolvono in base ai loro desideri più nascosti. La principessa Valeria, da sempre addestrata a combatterli, si troverà sia a dover riconquistare il trono usurpato dal fratello, sia ad affrontare una pericolosa verità: è anche lei una cambiante e il suo corpo muta senza controllo. Sua unica guida nel padroneggiare i nuovi poteri è il Demone del Lago, un cambiante sanguinario che regna sul lago di Fusaro. Ma l'intento del Demone è rendere la vita della sua allieva un vero inferno.