A Manhattan si avvicina il Natale e la Città Che Non Dorme Mai si addormenta tra le pieghe dell'inverno, ritrovandosi immischiata in un incubo terrificante: un serial killer decapita i bambini e ne dona le teste ai genitori. Le impacchetta dentro regali verdi dal nastro dorato e le consegna ai piedi del camino con tanto di biglietto di auguri, come il vero Babbo Natale. I media rinominano l'assassino Santa Crop, dal verbo «to crop» che significa «mozzare». Ma chi si cela dietro il macabro soprannome? Il NYPD e l'FBI uniranno le forze in una task force guidata dall'agente federale Jason Patridge e dall'eccentrico criminologo Tim "Goofy" Gazolo. A loro si aggiungerà Mickey Maloney, un esperto di allarmi che verrà ingaggiato casualmente da Goofy e nominato suo assistente. Riusciranno Jason, Mickey e Goofy ad acciuffare il killer nonostante la totale assenza di indizi? Santa Crop, infatti, non lascia tracce dietro di sé: non ci sono cadaveri, luoghi del delitto né armi. Nessuna prova. Rapisce, uccide e consegna la testa, passando inosservato, come se fosse un fantasma. Come se fosse Babbo Natale.